信托投聯(lián)貸：融資+融智
來源：大連日報 時間：2016-12-09
近年來，為適應經(jīng)濟新常態(tài)，銀監(jiān)會鼓勵商業(yè)銀行等金融機構(gòu)開展投聯(lián)貸業(yè)務，增加市場競爭力、更好幫助中小企業(yè)成長。信托公司是自身能夠同時開展貸款和投資的金融機構(gòu)，在長期的投融資業(yè)務實踐中，積累了豐富的產(chǎn)品設計與項目管控經(jīng)驗，為信托公司試水投聯(lián)貸業(yè)務打下了堅實基礎。
何謂投聯(lián)貸？簡單說，就是金融機構(gòu)以“股權+債權”模式對企業(yè)進行投資，形成股權投資和貸款之間的聯(lián)動效應的融資模式。這種模式，既解決了金融機構(gòu)以傳統(tǒng)業(yè)務支持企業(yè)帶來的風險與收益的不匹配，也使金融機構(gòu)在扶持企業(yè)過程中能分享到企業(yè)成長的收益、增加自身的利潤。一般來說，投聯(lián)貸業(yè)務的目標客戶是具有良好發(fā)展前景、具備上市潛力的輕資產(chǎn)型企業(yè)。目前，信托公司可以通過三種方式參與投聯(lián)貸業(yè)務，一是具有以固有資產(chǎn)開展股權投資業(yè)務資格的信托公司以固有項下資金開展非金融企業(yè)的投聯(lián)貸業(yè)務；二是信托公司以信托資金開展投聯(lián)貸業(yè)務；三是信托公司與自身子公司或其他機構(gòu)合作開展投聯(lián)貸業(yè)務。
據(jù)研發(fā)人員介紹，從目前發(fā)展來看，隨著資本市場的不斷擴容，具備上市潛力的企業(yè)也越來越多，投聯(lián)貸業(yè)務發(fā)展空間廣闊。投聯(lián)貸業(yè)務的核心在于最優(yōu)的債權規(guī)模與股權規(guī)模的資金配比與股權對被投資企業(yè)的恰當管控，幫助標的企業(yè)在完善內(nèi)控的同時，迅速提高經(jīng)營效益，盡快登陸資本市場。
何謂投聯(lián)貸？簡單說，就是金融機構(gòu)以“股權+債權”模式對企業(yè)進行投資，形成股權投資和貸款之間的聯(lián)動效應的融資模式。這種模式，既解決了金融機構(gòu)以傳統(tǒng)業(yè)務支持企業(yè)帶來的風險與收益的不匹配，也使金融機構(gòu)在扶持企業(yè)過程中能分享到企業(yè)成長的收益、增加自身的利潤。一般來說，投聯(lián)貸業(yè)務的目標客戶是具有良好發(fā)展前景、具備上市潛力的輕資產(chǎn)型企業(yè)。目前，信托公司可以通過三種方式參與投聯(lián)貸業(yè)務，一是具有以固有資產(chǎn)開展股權投資業(yè)務資格的信托公司以固有項下資金開展非金融企業(yè)的投聯(lián)貸業(yè)務；二是信托公司以信托資金開展投聯(lián)貸業(yè)務；三是信托公司與自身子公司或其他機構(gòu)合作開展投聯(lián)貸業(yè)務。
據(jù)研發(fā)人員介紹，從目前發(fā)展來看，隨著資本市場的不斷擴容，具備上市潛力的企業(yè)也越來越多，投聯(lián)貸業(yè)務發(fā)展空間廣闊。投聯(lián)貸業(yè)務的核心在于最優(yōu)的債權規(guī)模與股權規(guī)模的資金配比與股權對被投資企業(yè)的恰當管控，幫助標的企業(yè)在完善內(nèi)控的同時，迅速提高經(jīng)營效益，盡快登陸資本市場。